市場(chǎng)頭條
資料來源：各公司最新信息、華強(qiáng)微電子整理
市場(chǎng)數(shù)據(jù)
2024年，中國(guó)消費(fèi)電子穩(wěn)定回升，家電、工業(yè)、儲(chǔ)能和新能源汽車增長(zhǎng)強(qiáng)勁，通信設(shè)備增長(zhǎng)低迷。
資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、工信部、Wind、華強(qiáng)微電子整理
從新能源汽車具體廠商銷量看，1月中國(guó)新能源汽車銷量比亞迪居首，小鵬同比漲幅最高達(dá)260.9%，特斯拉降幅最大達(dá)15.5%。
資料來源：乘聯(lián)會(huì)、芯八哥整理
智能手機(jī)方面，1月中國(guó)智能手機(jī)銷量華為居首，小米同比漲幅最高達(dá)42.5%，蘋果降幅最大達(dá)5.7%。
資料來源：Counterpoint、芯八哥整理
1、消費(fèi)電子需求穩(wěn)定
2024年，受終端需求復(fù)蘇影響，智能手機(jī)、PC等消費(fèi)大類廠商保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。
具體看，2024年中國(guó)智能手機(jī)出貨量2.85億臺(tái)，同比增長(zhǎng)2.9%。
2017-2024年中國(guó)智能手機(jī)出貨量及增速
資料來源：IDC、華強(qiáng)微電子整理
PC方面，2024年中國(guó)出貨量達(dá)0.5億臺(tái)，同比增長(zhǎng)5.9%。
2017-2024年中國(guó)PC出貨量及增速
資料來源：IDC、華強(qiáng)微電子整理
2、新能源汽車增長(zhǎng)強(qiáng)勁
2024，中國(guó)汽車產(chǎn)銷量增長(zhǎng)穩(wěn)定，全年銷量達(dá)3143.6萬輛，同比增長(zhǎng)4.5%；新能源汽車增長(zhǎng)強(qiáng)勁，銷量超1280萬輛，同比增長(zhǎng)35.5%；新能源汽車滲透率達(dá)40.9%，引領(lǐng)全球電車增長(zhǎng)。
2019-2024年中國(guó)新能源汽車銷量及滲透率
資料來源：統(tǒng)計(jì)局、中汽協(xié)、華強(qiáng)微電子整理
3、工業(yè)機(jī)器人再創(chuàng)新高
2024年，中國(guó)工業(yè)機(jī)器人全年產(chǎn)量達(dá)55.6萬套，同比增長(zhǎng)14.2%，創(chuàng)歷史新高，受益于國(guó)產(chǎn)替代增長(zhǎng)明顯。
2021-2024年中國(guó)工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量及增速
資料來源：統(tǒng)計(jì)局、華強(qiáng)微電子整理
4、新能源增長(zhǎng)走勢(shì)穩(wěn)定
2024年，中國(guó)光伏新增裝機(jī)量達(dá)216.9GW，同比增長(zhǎng)19.9%，保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。
2019-2024年中國(guó)新增光伏裝機(jī)量及增速
資料來源：IEA、華強(qiáng)微電子整理
儲(chǔ)能方面，2024年中國(guó)累計(jì)裝機(jī)量為113.7GW，同比增長(zhǎng)50.5%。
2019-2024年中國(guó)儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)量及增速
資料來源：CIAPS、華強(qiáng)微電子整理
5、通信設(shè)備需求低迷
2024，中國(guó)通信市場(chǎng)需求相對(duì)低迷，移動(dòng)通信基站設(shè)備產(chǎn)量455.8萬塊，同比下降27.4%。
2019-2024年中國(guó)移動(dòng)通信基站設(shè)備產(chǎn)量及增速
資料來源：統(tǒng)計(jì)局、華強(qiáng)微電子整理
6、家電產(chǎn)量需求上升
受益于國(guó)家“以舊換新”政策推動(dòng)，2024年國(guó)內(nèi)冰箱、洗衣機(jī)、空調(diào)等大類產(chǎn)品產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，需求提升明顯。
資料來源：統(tǒng)計(jì)局、華強(qiáng)微電子整理
產(chǎn)業(yè)政策
2月，美國(guó)對(duì)外貿(mào)易關(guān)稅進(jìn)一步升級(jí)，關(guān)注其對(duì)于消費(fèi)電子、汽車及上游半導(dǎo)體影響。
資料來源：華強(qiáng)微電子整理
產(chǎn)業(yè)洞察
傳統(tǒng)汽車需求疲軟，比亞迪智駕平權(quán)下汽車供應(yīng)鏈利好明顯。關(guān)注deepseek大模型快速增長(zhǎng)下，中國(guó)服務(wù)器供應(yīng)鏈商機(jī)。
資料來源：華強(qiáng)微電子整理
特別觀察
隨著汽車產(chǎn)業(yè)向電動(dòng)化、智能化快速轉(zhuǎn)型，比亞迪自2023年實(shí)現(xiàn)“油電同價(jià)”、2024年推動(dòng)“電比油低”后，2025年發(fā)布天神之眼智駕系列，加速智駕平權(quán)。
比亞迪天神之眼智駕發(fā)布
資料來源：比亞迪
從市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀看，2024年中國(guó)ADAS滲透率持續(xù)提升，從年初1月的39%到12月攀升至53%，L2級(jí)駕駛輔助系統(tǒng)逐漸成為市場(chǎng)主流智駕方案之一。
2022-2024年中國(guó)ADAS滲透率情況
資料來源：蓋世汽車、華強(qiáng)微電子整理
從具體廠商看，比亞迪位居榜首，L2級(jí)ADAS配套量達(dá)135.6萬套，其后為理想和吉利（不包括旗下銀河、領(lǐng)克和極氪等），配套量分別為50萬套、40萬套。隨著全球汽車行業(yè)向智能化、網(wǎng)聯(lián)化升級(jí)，輔助駕駛技術(shù)已然成為各車企角逐的核心方向之一。
2024年中國(guó)L2級(jí)ADAS配套Top10廠商
資料來源：蓋世汽車、華強(qiáng)微電子整理
根據(jù)比亞迪發(fā)展戰(zhàn)略，其2025智能化戰(zhàn)略是通過規(guī)模化推廣智能駕駛系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn) “智駕平權(quán)”。高速NOA功能將覆蓋10-15萬級(jí)主流車型，推動(dòng)智能駕駛技術(shù)普及。重點(diǎn)通過內(nèi)部自研智駕芯片+外部與地平線、英偉達(dá)、華為、大疆等合作，憑借銷量規(guī)模+成本優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建起覆蓋全價(jià)格帶的智能駕駛生態(tài)，有望進(jìn)一步拉動(dòng)中國(guó)智能汽車供應(yīng)鏈發(fā)展，2025年中國(guó)汽車市場(chǎng)或延續(xù)高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
